作为2020年在国内成立的最大注册资本金的城商行，四川银行在成立之初就确立了“服务地方经济、服务中小企业、服务城乡居民”的市场定位。以此为出发点，四川银行启动了业务的结构优化与转型发展，做实做优零售业务，主动融入银行业零售业务转型大浪潮。

　　在财富管理和资产管理方面，四川银行不断挖掘特色优势，根据川渝地区居民理财的需求，从产品管理和产品销售两端入手，为川渝人民提供了优质的财富管理服务。近期，21世纪经济报道《对线人》栏目专访了四川银行资产管理部副总经理白凯，请其分享四川银行在财富管理和资产管理业务上的道与术。

　　白凯：四川银行作为四川省属法人银行，致力于成为助力四川经济社会发展和成渝地区双城经济圈建设的支柱型金融机构。四川银行一方面要更好地服务川渝居民的财富管理需求；另一方面也要对区域的经济增长，尤其是对实体经济的发展起到重要的作用。

　　从川渝地区实际的经济情况来看，居民的财富管理需求处于不断增长的过程中。四川银行成立以来，资管业务作为核心支柱板块，一直坚持合规优先、风控为本，稳健高效管理；一直把规范运营、风险控制放在第一位，这是我们战略实施的第一路径。第二路径则是在这个基础上抓好产品、投资、内控、销售4条主线，让资管业务稳健高效发展。

　　在销售的过程中，哪个产品发展得好，或者哪个产品市场需求更好，由投资者来决定。因为在四川区域，不同区域、球友会不同年龄的客户需求很多元化，可能在部分城市客户会更偏向于期限较短的理财产品，而这在川渝地区是不完全一样的。目前，四川银行各期限产品的规模比较均衡，一年期以下的市值规模大概在50%到60%，一年半以上的销量占到30%左右。

　　白凯：理财销售模式应该是线上与线下渠道，现场与非现场场景的结合。四川银行在稳健经营的基础上，多模式化服务客户。在渠道拓展方面，四川银行采取了全渠道、全路径策略，也有思路创新。

　　白凯：在传统体系下，银行投研的出发点很强调项目的合规性和安全性；另一方面就是宏观、中观、微观三方面的结合。

　　四川银行的投研体系把合规性和风控放在第一位。同时，对整个宏观体系的研究围绕固收为主的产品体系展开，主要关注宏观经济运行情况、资金市场、利率市场，以及各项监控体系。中观体系则聚焦于所投资的行业格局、行业风险情况、行业的淘汰情况，以及行业的产能变化等，从各角度摸清行业。微观角度很重要的是研究好每个标的资产的定价体系，我们不仅会分析财务数据，还会看资产在公开市场的认可度。

　　《21世纪》：最近一年当中开展业务面临的困难或挑战有哪些，是如何应对的？

　　白凯：我认为每方面都有挑战。无论是产品的收益性、稳定性、风控，还是客户预期，监管政策的方向性、合规要求都存在挑战。不同阶段的矛盾出现的时候，需要做好的准备，实际上就是去寻找内控端、销售端、投资端、产品端的平衡。

　　白凯：首先，货币政策2024年预计是持续稳健的货币政策，积极的财政政策持续发力。从资产估值的角度来看，地方政府债务化解推进过程中，资产估值会持续分化。从另一个角度来看，宏观政策的引导方向肯定是金融服务更好地支持实体经济的发展。从资产回报率来看，金融资产回报率呈现波动。

　　白凯：真正的风险识别是先发现宏观体系下行业的阶段性风险，这是很重要的一点。另外就是行业即使没有阶段性风险，投资过程是否存在估值偏离的问题，也就是定价是否能够满足市场的长期估值预期。

　　白凯：实现“资管跨越发展”，这六个字可以简单概括，因为我们坚信资管行业值得深耕下去。另外一件我们一直在研究的问题是，在川渝区域内如何更好地服务客户。顾客购买了我们理财，把他的资金交给我们管理的时候，是不是真正能通过资产配置为客户创造价值。具体落地要从产品研发能力、资产配置能力、风控能力，合规能力着手。未来，四川银行将成为支持地方经济发展的金融主力军。