大家下午好，很高兴又在这样一个温暖和煦的冬日里和大家相聚在工行“金融咨询”活动，工行网上金融咨询已经1岁了，感谢大家一年以来对金融咨询的关心和支持！在新的一年里，我们将一如既往的为您提供全面、专业、及时的在线理财咨询服务，诚挚为您打造最实用的理财互动平台！

　　今天是2007年第一次活动，我们想和您一起来给自己的新年制定一个全新的理财计划，为您邀请到的是两位理财专家——高婕，全国首批取得AFP（金融理财师）资格认证，5年个人金融业务经验。在个人理财、外汇、信用卡、个人信贷等相关领域都具有非常丰富的从业经验；赵婷婷，现任中国工商银行北京8N财富中心（北部）副经理，具备丰富的投资理财“实战”经验；非常感谢两位能到活动中来和网友们一起分享理财，探讨理财！首先还是按照老规矩请和我们的网友们打个招呼吧！

　　刚刚过去的2006年在个人理财方面可以说是特别精彩的一年——股市气势如虹、基金净值翻番、QDII产品高调登场、黄金投资成为时尚，而银行的各类人民币、外币理财产品也层出不穷、新品不断涌现；此外，股指期货、外汇保证金交易等新鲜名词也开始跃入人们的视野……相信二位专家在这方面也有很多感触吧。

　　是这样的，2006年应该说发生了很多理财方面的大事，我想对普通老百姓影响最大的首当其冲就是股市行情的巨大变化。在股权分置改革成功、国家经济持续高度发展、人民币升值等多个因素的影响下，国内股市出现了多年不遇的大牛市行情，截止2006年最后一个交易日12月29日，2006全年上证指数上涨1514.42点，涨幅130.43%，深圳成指上涨3783.53点，涨幅132.12%。相信不少股民在这样的行情中都获益菲浅。

　　股市的大好行情也给广大基金投资者带来了惊人的投资回报。以工行代理销售的汇添富优势精选和广发聚丰为例，2006年净值成长率高达149.7%和135.49%，而其他的基金也都有不俗的表现，净值翻番的不在少数。由于投资基金几乎不需要投资者投入更多的时间和精力去研究股市、债市，对于欠缺投资经验和专业知识的普通老百姓来说，基金的专家理财优势得到了充分的体现。也因为如此，越来越多的投资者参与到基金理财中，引发了2006年多只百亿基金的出现。

　　市场行情的好坏或者某类产品投资收益的高低固然是投资者高度关注的要素，但其实2006年的各大理财事件还给我们开展理财带来了很多思考。比如，2006年5月国家外汇管理局放宽外汇管制，境内个人凭身份证件即可每年购汇等值2万美元，而这个限额从今年2月1日起又将进一步放宽到等值5万美元。同时，外币理财产品、QDII外币基金、外汇期权买卖、外汇黄金等产品在如火如荼的推广和创新。摆在大家面前的一个问题就是，要持有外币还是人民币？要不要参与境外投资？这是个排除单纯考虑短期投资收益率的资产配置的概念。另一个问题是，这么多的产品，尤其是过去表现这么好的产品，是不是每一个我们都可以投资？该投资多少？它们有没有风险？如果风险出现了我们能不能承受？我想这些都是广大投资者们目前迫切需要理性思考的问题。

　　主持人：听了两位专家的谈话，那我们是不是可以这样认为，随着理财市场的不断发展和理财产品的不断丰富，投资者需要更加理性的去分析如何理财是合理的，即使市场行情一片大好？

　　是的。虽然2006年是各类投资理财工具快速发展、市场行情积极向好的一年，但我们注意到但仍然有很多人因为没有开始积极理财、或者说没有重视理财而未能享受到理财市场发展带来的好处；还有一些人，虽然知道应该理财，但不知从何入手，贸然参与到自己完全不了解的投资领域导致投资失败或者投资收益较低，比如在2006年股市牛气冲天的情况下仍有不少股民没有获益。这部分人，我想应该好好了解一下的重要性和理财的方法。当然，也有不少人刚好投资了最牛的股票或者净值上涨很快的基金，获得了短期高额回报，但是我们也希望大家关注潜在的投资风险，以及弄清楚自己的投资目标是什么，目前的投资组合是否符合自己的风险承受度等等。

　　也就是说需要大家掌握理财的一些原则是吗？是否可以先请我们两位专家为咱们跃跃欲试的朋友们讲解或提示一些正确的理财理念呢？比如说理财的方法有哪些，应该遵从哪些原则？另外，我想大家可能还会非常关心制定合理的理财计划。

　　好的。相信2006年的火爆行情会激发一批“理财新人”在新年踏上征程，但“新手上路”，更要准备充分！其实也不难，行动前，问自己三个问题就行。首先第一个问题，“我如果有了钱，会用它做什么？”也就是，你的理财目标是什么。我相信，答案一定五花八门，但是不论如何，目标一定要明确、清晰。我身边的一些客户曾经向我表示：“就是想提高收益率”，不能否认，这也是一种答案。但是，不够清晰。因为“提高收益率”背后应该还隐藏着一个或几个“家庭梦想”，比如送孩子出国留学、换辆好车、买个更大的房子、退休后养老等等。目标明确后，接下来就要问问自己第二个问题：“我有多少钱可以用来理财？”

　　噢，准备工作的第二步就是要查询清楚存折中的余额，看看自己有多少存款，对吗？

　　并不完全是这样。其实，更准确的理解是，用于理财的钱都是那些长期不用的“闲钱”，扣除消费购物、按揭贷款、费用缴纳、紧急备用金等负债支出后，那些一直不会动用的资金。否则，一旦急等用钱，球友会就会让自己措手不及，打乱理财计划，给自己造成不必要的损失。当然，这里的资金不仅限于一次性投入，每月收支结余若是长期不用，也可以纳入理财规划。

　　“实现我的梦想需要多长时间？”也就是理财期限。一般意义上来说，如果期限较长，如10年以上，可以选择激进风格的理财方案，进行一些大胆的尝试；反之，如果期限较短，稳健风格的理财方案就更加适合了。当然，每个人的风险承受能力各不相同，也是要因人而异的。

　　对！比如简单来说，2年内结婚生子与30年后退休养老，要实现这两个期限不同的目标所要使用到的理财工具就截然不同。

　　还需要提示大家一点：理财需要很强的纪律性，而这个纪律性实际就来源于冷静的头脑与平和的心态。理财不是一时冲动，也不是一次投机，而是贯穿我们一生的长期的财务规划的过程。如果拥有了为自己量身定做的理财方案，就要在理财规划师的指导下严格执行并实施，这样，才能享受到理财带来的乐趣并最终实现理财目标。

　　目前，中国工商银行已经拥有多位经过权威机构资格认证的AFP金融理财规划师及CFP国际金融理财规划师，我们8N财富中心（北部）就已经拥有3位了。他们都可以为客户量身定做理财方案，协助客户实施并且根据市场环境、客户自身财务状况等因素的改变及时调整方案，帮助客户实现“家庭梦想。”

　　谢谢专家为我们介绍了这种简单实用的“三个问题法”，让我们能准确而稳健的迈出理财的第一步，我想很多理财的“千里之行”，就是这样“始于足下”的吧，那么接下来是不是可以请专家给我们一些投资理财方面的建议，或者推荐一些产品？

　　所谓的理财建议，可以说就是如何帮助一个人、一个家庭实现理财目标，更好的进行合理的资产配置。今天主要和大家交流有关投资理财方面的一些问题。在投资理财之前，首先，需要您充分了解和考虑自身的风险承受能力，根据年龄、职业、家庭情况等，为自己进行简单的风险测评；第二，就是考虑家庭资金的流动性问题，是否在近期有买车、买房，或是孩子出国留学等需要用钱的计划。

　　没错！合理的资产配置一定是建立在准确的风险测评之上的。如果您不清楚自身的风险承受能力，也可以来我们工行理财中心，请专业的客户经理为您进行财务诊断和风险测评。

　　北京的朋友也可以来8N财富中心感受“一对一”的贵宾理财服务，拥有16位专业的理财经理，可以为您量身定制专署于您的理财规划。

　　在进行了风险测评和考虑资金流动性之后，需要根据您的理财目标进行投资产品的组合，实现您预期收益。在这里也有个小建议，产品要短期、中期、长期按比例合理配置，尽量进行长线投资，还有能够产生复利的产品，收益会更高。

　　比如说，2006年炒得最火的产品――基金，无论是股票基金、债券基金，或者是收益比较稳定的现金管理工具货币市场基金，您可以选择红利再投资的方式，将红利滚入本金享受复利效应。

　　对，还有银行代理的万能型的保险产品，收益较稳定，一般是月计复利。日复一日，年复一年，时间长了，复利效应也会非常明显的。

　　我们对于牛市行情还是比较有信心的。基金属于长期投资的产品，不适宜短线做波段。根据您的风险承受能力确定基金的类型，可以选一些过往业绩比较好的基金公司的产品。

　　如果您指的是凭证式国债的话，购买起来其实很简单，只要国债发行期间，您持本人身份证件，到工商银行任一网点就可以进行购买。但是，截至目前我们还尚未接到相关发售通知。

　　通常情况，基金认购时的投资起点金额为5000元，但基金申购的起点金额可以为1000元.不同基金的情况略有不同.

　　您好！今日股市的下跌在牛市行情中是很正常，也很必要的。从长期来看，一天的下跌微乎其微，进行正常的调整后，股市才有力量冲高。

　　您好！如果您需要收益落袋为安，可以赎回；不需要用钱的话，可以考虑继续持有。

　　根据以往经验，2001年起，股市入熊，直至2005年底，共经过5年；那么，始于2006年的股市牛市，一般也要持续5年吗？请专家指点。

　　其实，股市是难以预测的，涨跌的概率就像抛硬币一样！股神巴非特也从不预测，因此，建议您尽量别把时间放在预测股市上。

　　从理论上说，基金与股票不同，基金（包括指数基金）的净值“上不封顶”，对此，应如何理解？

　　基金收益表现在净值上升和分红2种方式，上不封顶指的是净值，现在已经有一些基金净值冲破2元，大部分基金会以分红的方式将净值降下来，便于投资者购买和收益的落袋为安

　　我在北京，有理财金卡，但是没有客户经理为我服务。我可以去8n财富中心吗？在什么位置？

　　您好！欢迎您来8N财富中心！我们会为您指定一位专职客户经理为您理财。我中心位于海淀区北四环西路65号，新技术大厦，海淀桥的西北角，中关村往西。我中心的咨询电线。

　　一.我想问一下，关于基金定投，比如说我每个月定投200元，过3年后，按照常规计算的话，不亏的话，正常能获利多少呢

　　二.关于稳得利，我有20万元，投今年刚出台的稳得利产品，半年期满能获利多少呢??

　　2、关于您的稳得利产品收益问题：相信当时购买时，客户经理为您进行了讲解，通过产品说明书您也可以清楚知道那款产品的预期收益率。

　　您好！我是一个新手，我自己有20万元不知道怎样去理财，请专家们帮帮我好吗？

　　20万的理财方式很多，但因人而异！需要充分了解您的财务状况、风险承受能力、投资理财目标等情况后才能为您制定一个合适的理财方案！欢迎您到工商银行贵宾理财中心和我行的个人客户经理进行充分交流！

　　推荐基金的前提条件是:要对于您的情况有个详细的了解与掌握，否则反而适得其反.因此，这里只能进行一些通用的介绍.用于定投的资金可以是长期不用的闲钱，根据自己的风险承受能力选择不同类型的基金.如果承受力较高，可以投资股票型基金，如果承受力不高，就选择一些配置型基金.

　　我有20万，定期10万，10万基金，月入6000，定投3000，能承受中等以上风险，这样分配合适吗？

　　感谢您的提问!如果您正处于收入上升期，建议可以将理财方案调整的更加激进一些，减少定期存款的配置比例，加大对股票型基金的投资力度;如果处于收入下降期，可以维持不变或稍微减少定期存款的比例，投资于配置型基金上

　　1、申购一只基金后，通过网上银行将分红方式由默认的“现金分红”修改为“红利再投资”，接着追加申购同一只基金若干份，那么后面追加的这部分份额的分红方式是默认的现金分红吗？

　　3、在当日下午3时赎回基金，能使用当天的净值吗？赎回费用是赎回费率乘以份额还是乘以金额？

　　4、运通卡的金额只能进不能出，所谓“出”就是转账，也就是说，可以存入现金，但是要提出现金除了到柜台上办理外，只能从ATM上提取，提取可以透支。我的理解是否正确？那么，运通卡不能用作转出的账户，理论上基于何种理由？

　　2、指数基金就是跟踪某一特定的指数进行投资，以期获得长期稳定收益的基金。在牛市中，优势明显，指数上涨，指数基金就会随之上涨；劣势是基金经理在选择股票时不能完全追逐热点股，必须严格按照指数配比要求，配选各行业的股票。

　　4、运通卡是国际标准信用卡，取现在柜台/ATM办理，透支取现需要按日收取利息，利息较高；存入的现金不计活期利息，进行支取无任何手续费

　　2006年基金火得让人难以置信，根据各种情势综合考察，我认为2007年会有小跌，但各类基金综合来看保持50％的收益没有问题，因此，2007年，我决定把全部资金投放于基金，以股票型为主，共购8至9只基金，密切关注，因势而动，波段操作。专家以为如何？

　　您好！风险分散原则，您把握的很好，但是基金是长期投资产品，不适合波段操作。即使您密切关注、因势而动，也很难做到最高点卖出，最低点买入。建议您长线投资，选择红利再投资的分红方式，获取更高收益。要知道，已经翻番的基金都是长期持有的结果。

　　您好！基金根据投资种类的不同分为股票型、平衡型、球友会债券型、中短债型、货币型。需要您对自己的风险承受能力进行判断，并考虑资金的流动性，然后选择历史业绩较好的基金公司的产品。可以参考晨星基金评级网站的分析。

　　景顺成长、内需要2号基金长势迅猛，欲赎回，又恐还会大涨，舍不得，不赎回又忧失去良机，在这种时候最不好把握，这也是基民一个惯常的心态，但我总觉得还是让收益落袋为安，专家以为如何？

　　感谢您的问题，非常具有代表性!赎回基金时，球友会要给自己一个合理的理由:如您是否着急用钱?是否该支基金的基金经理、重要股东发生了变动？或是您对于中国经济发展并不看好了等等。还是那句话，基金投资是个长期的过程，在赎回时要慎重！请您用冷静头脑与平和心态去面对基金投资，这样才能愉快！

　　我是一位退休干部，2006年7月增资后，根据家里的情况，审定了一个家庭开支方案和理财计划。扣除每月应缴纳的各期保险、水、电、气、通讯费、生活费、其它支出等费用，尚有节余资金700元。看了几期贵站主持的理财节目，颇有心动。因此对理财有了较深刻的感悟。我想，像我们这类“月光一族”，既然每月有点节余资金，为何不参与一些理财活动呢？由于自己对理财知识很匮乏，什么“基金”、“定投”全然不知。今天，非常想请二位专家根据陈述的情况制定一个适合我的理财方案，与此同时，给我的理财计划作一个评价，怎样“积谷”才能防饥？

　　我的理财计划：每月将节余的资金700元，定期定额存入银行参与长期的（20年）基金定投。请专家指点（1）我们工行哪只基金定投产品年投资收益率在百分之五或者以上的定投品种？（2）参与这样的基金定投，货币时间价值应该怎样计算它的利息？（3）该项理财计划可行吗？其风险有多大？（4）还有其它更好的理财方案吗？

　　感谢您的参与！可见您已经具备了长期投资的观念，这点非常可贵！目前，工商银行只能提供最长五年期的基金定投产品，五年期满后需要您再继续续签协议。以您的情况来判断，您目前的计划比较合理。关于具体品种，建议您选择一些稳健型基金为对象进行投资。

　　购买一只基金，到2006年底，已经达到160%多的回报，直到目前，仍未舍得赎回，其净值继续上涨，此时此刻，应当如何处理？按照一般人的心理状态，还要等一等看，赚了个盆满钵满，还要再满一满，那么等到什么时候呢，这个“点”简直太难把握了，简直就像从空中接住一把飞刀那样难？请专家指点。

　　2006年可以说是基金年，大部分基金收益都在50%以上，甚至是100%。通常情况下，股票型基金的年收益在5—10%之间。像您手里的这支基金，收益已经达到160%了，可以考虑做一部分赎回，获利了结，买入一些新的基金，换换仓位。但是，基金仍然是一个长期投资的产品，不建议您做短线投资，也不要想能在股市的最高点卖出，股市的最低点买入，因为基金的时效性没有股票那么强。

　　1、2006年下半年以来的牛市，有人分析说，只会存在一个月，至今年1月底，请问专家，有没有根据？按一般规律，牛市一般持续多长时间？

　　2、有人分析说，2003年股票型基金收益最高，2004年是货币型基金收益最高，2005年是债券型基金收益最高，果然，一个循环过后，2006年是股票型基金收益最高，如此说来，2007年应是货币型基金收益最高了吗？2008年应是债券型基金收益最高吗？这是不是一个规律？谢谢！

　　您好！股市的上涨和下跌与许多因素有关，无法进行预测，那是不负责任的。单从预期收益看，股票型基金的风格是高风险、高收益；债券型基金风险中等；货币型基金的作用是现金管理工具，具备良好的流动性，收益率较低。

　　理财专家你们好：我和丈夫是国企职工，年收入10万元左右，有一上大学的女儿。请问专家我们家应怎样理财才合理。

　　您好！理财规划，需要了解您的收入支出情况，风险承受能力和具体的理财目标。如果您需要对您家庭的资产进行规划和合理的配置，建议您来工行的理财中心，也可以来8N（北部）中心，为您量身定制一份理财规划书。具体的位置问题可以咨询95588，或者拨打82886190（8N）咨询。

　　专家，你好。我出国学习回来有一点点美元（将近5000）和港币（1万多一点）的余额，没有换成人民币。就分别存的定期。现已到期。请问现在是否应将港币兑换成美元一起存？还是全兑换成人民币啊？呵呵，数额太小，但还是想比较合算一点，谢谢了：）

　　虽然，美元一路走低，人民币持续升值，但是，美元还是有它不可比拟的优势:可以自由兑换的币种.如果，不着急使用，完全可以通过投资来博取更高收益率.工商银行现推出多种外币理财产品，如外币可终止理财产品，本金保证收益较高，覆盖了美元与港币(但起点要达等值5000美元)。或者可以尝试外汇买卖(通过工商银行网上银行即可实现)，相信也会让您获得惊喜!

　　我刚走上工作岗位，工资不多，每月能有1千左右的闲钱，我也知道理财的重要性，但是自己对理财方面的知识比较欠缺，能否请专家：

　　2、估计在两三年内我都是这个收入水平，也可以承担一定的风险，介绍几种比较适合我的理财产品或者理财组合。

　　恭喜您已经具备理财的意识！资金不多，可以先从基金定投这种投资方式起步，也就是进行一种强制储蓄性投资，如每月500元。投资品种可以先选择一些积极配置型基金。但是，需要提示您的是，也是一个新手成功起步最关键的一点：理财一定要有“纪律性”，不要总是冲动或受身边他人的影响。

　　本人25岁，女，单身，2万存款，月收入3000，基本没有剩余，专家对我在2007年的理财有什么建议吗？虚心求教，多谢多谢！不过不要只是对我说——你应该控制支出，这个我也知道，但是做起来比较困难，呵呵。

　　您的问题可以分为两方面，开源和节流。像工商银行推出的基金定投业务最低起点金额为每月二百元，相信您能做到，小积累，大财富嘛。另外，您的两万元存款可以考虑提出一部分做投资，比如基金。如果您平时有时间的话，可以考虑炒炒黄金、外汇和股票。当然这需要您承受一定的风险，但是收益肯定比存款高。祝您早日脱离月光族。

　　我刚工作1年多，手头有一点点积蓄，总觉得存定期利息太少，买股票风险又太大，但还想挣点零花钱，呵呵，现在各银行都纷纷推出各种各样的理财产品或是基金什么的，可我什么都不懂，请专家帮忙推荐几款好的理财产品，谢谢！

　　可以看出您还没有什么投资经验，尚处于新手起步阶段。因此，建议您首先进行一些保证本金，预期收益率高于银行存款的理财产品进行尝试。如工商银行的稳得利人民币理财产品就是一个不错的尝试。

　　一、基本情况：身份为国家公务员，全部存款用来购买开放式基金，自2006年6月起买进，打算持有3至5年，平时所需流动资金不多，因此办理一张运通卡备用，有2万元信用额度。

　　二、投资情况：自2006年6月开始分批购买基金，目前共买进8只，其中认购4只（工银精选、工银稳健、景顺成长、嘉实策略），定投2支（工银价值、广发稳健），申购2只（广发优选、易方达价值）。

　　三、处理办法：2007年对上述8只基金的两种处理办法：一是，如果到2007年年底市场大跌，又暂不需要资金，就持有3至5年；二是，最迟至2007年底，将8只基金（主要是非定投的6只）进行赎回的整合，选择2至3只基金，集中金额，开始新一轮投资。在此期间，根据具体情况，盈利有望突破60％的基金，务必在其盈利100％时立即赎回，盈利无望突破60％的基金，到达或接近60％也立即赎回。所有基金的保底线％盈利，无论什么时机，只要跌至30%盈利，立即赎回。

　　三、2007年对所购基金的两种处理办法各存在哪些问题？100％、60％和30％的底线设置是否合理？

　　四、对8只基金进行整合，一般集中为几只比较好？仅购一只少不少？最多集中为几只比较好？

　　感谢您的参与，可以看出您对理财有一定的研究了。首先，有必要提示您一点，全部存款用于投资，风险性本身就很大。因此，建议您适时地将目前投资比例进行调整，分配一些资金到货币型基金上，这种基金风险性较低，但流动性较高，比较适合作为您的日常紧急备用金（大约相当于您三个月的工资水平）。运通卡是非常不错的一种国际卡，您可以使用它的透支额度来应付不时之需。但是，需要注意：只有消费透支时您才不需要支付任何的手续费用，而且它的免息还款期最短25天，最长56天。从您选择的基金来看，均挑选了一些优秀基金公司的产品，共涉及五家。虽然，有俗话说“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。但是，并不代表要一个篮子放一个鸡蛋，也就是说您的投资不适于过于分散。

　　您好！工商银行目前在全国设有2000多家理财中心，为理财金账户客户提供金融理财服务。如果您在北京，可以来8N财富中心感受“一对一”的贵宾理财服务，拥有16位专业的理财经理，还可以为您量身定制专署于您的理财规划。8N有东南西北四大中心，具体问题您可以咨询95588

　　由于2006年底新基金发行全部放缓，多支基金都推迟到2007年发行，像：汇添富、广发、上投摩根基金公司都准备发行新基金，以股票型基金居多，具体发行时间，您可以随时关注工行的网站。

　　能评论一下今天的股市走势下如何投资基金吗?如何组合基金又能有最大收益又能规避风险?如我有10万元如何投资基金呢???谢谢!!

　　从今年的行情走势看，还是比较适合进行基金投资的。但是，有一个原则必须明确：要想获得高收益，避免不了要承受高风险。如果您已经持有基金，又不急需用钱的话，建议今年继续持有。

　　您的十万元基金可以分别分散到股票型基金、配制型基金或者是保本基金上，具体的分配比例需要您自己根据资金的使用期限来决定。如果长期不用，股票型基金的比例可以加大。

　　如果您的风险承受能力不高，对保本的要求比较高，在保本型基金的比例配制上可以适当加大。像工行代销的南方避险基金就是保本型基金，避险周期为三年。如果您持有期满，在收回本金的同时也可获得较高的收益。

　　时间过得真的是太快了，今天的活动又要和您说再见了，下期活动，也就是26日下午2点到4点，我们将和您一起关注黄金的未来走势，敬请期待！谢谢专家的精彩解答！谢谢大家的热情参与！同时主持人真诚的提示您：专家的建议代表个人观点，仅供您参考！朋友们祝您周末愉快，下次活动再见！