在金融理财越来越普及的今天，家庭理财的各种话题，也已经被人们越来越频繁的所提及，但到底财应该怎么理，一头扎进股市、基金市场的那些人，又有几个是真正赚钱的呢？每个人、每个家庭的具体财务情况都不一样，有没有一套放之四海而皆准的理财手法，来适应每一个家庭的理财需求呢？

　　理财课程、手法花样繁多，选对契合家庭实际需求的理财风格，就显得极为重要。

　　同样都是理财，那平均每年资产增值多少才算是一次合格的理财呢？其实，这跟你的家庭财产情况密切相关，根据你的资产状况，你是适合保守型、进攻性还是稳健的中性派。同一资产阶层的人，不同的人又会期望不同的收益预期，就会产生不同的投资风格，同时也伴随着不同的金融风险。

　　所以，即便同一资产阶层的人，也会有投资风格、收益预期的差异，还有就是市场行情的牛熊，市场行情极好的年份与市场行情奇差的年份，收益肯定会有巨大的落差。如何能让自己在牛熊行情不断切换的市场上，还能有相对稳定的收益，而不是在大牛行情时赚的盆满钵满，熊市大跌时又血本无归，将之前牛市赚的钱又还回市场了，这恐怕才是理财的精髓所在，避免风风火火好几年，一夜又回到解放前。

　　保守的投资派：极度害怕风险，对高风险、高收益的投资敬而远之，自己的理财本金固然安全，但投资受益极低，难以抵消通胀及货币贬值的影响。

　　稳健投资派：合理搭配投资，在适度控制本金亏损比例、亏损规模的前提下，尽可能多的争取受益。

　　激进投资派：将大部资金投进高风险、高收益的领域，争取最大的投资受益，也将自己暴露在巨大的风险之下，一旦市场形势逆转，极有可能出现大比例的巨额亏损。

　　所以，在我看来，一个稳健的投资风格，每年能拥有一个相对稳健的资产收益，让自己的家庭财产能不断的生长、增值，才是适合大部分人的理财王道。

　　理财初学者都认为选股是最重要的，其实，制定一个贴合你自己的资产配置方案才是理财的重中之重，是保证你能够穿越牛熊、稳定收益的关键。如果你是个家庭资产数十亿的高净值人士，财产的5%即可过亿，那么即便你投资风格相当激进，高风险投资占比过高，将来高风险资产投资巨额亏损、甚至血本无归，虽然已是不幸，但剩下一小部分的低风险投资和现金部分，至少可保证你家人这辈子衣食无忧；但如果你是个中低阶层的投资激进派，不慎出现巨额亏损或者血本无归，你和家人可能会陷入衣食不能保障的巨大生存危机，甚至还会负债累累（应坚决避免借债投资）。这时候资产配置的巨大作用就会显现出来，资产配置目的就是要避免这种大比例的巨额亏损出现。

　　关于资产配置，业界曾流传着一张图——标准普尔家庭资产象限图，这张图的出处尚不清楚，大家更没必去死搬硬套这张图，建议大家适当参考即可，这张图十之八九出自国外，并不符合每一个中国家庭和中国的具体国情。但它给我们理财投资提供了一个思想，那就是不要把鸡蛋放在一个篮子里，高风险、中风险和低风险投资各占一定比例。理财各个板块资产互相搭配，适当配合，始终保持进可攻、退可守游刃有余的投资状态，降低风险、提高收益。所以，我们暂且先把理财投资分为现金部分、低风险投资、中风险投资和高风险投资四个部分。

　　现金部分占比15%：建议保持全家人一年的生活费用或者全部资产的15%，用于全家人日常开销或者应急使用，不可能家里出现什么用钱的地方就去卖基金、股票，即便基金、股票卖掉，也有一个回款的时间，短则一两天，多则三四天，若是急用钱，手里没现钱就会很麻烦。何况卖基金、股票是要择时的，你需要钱的时候未必是卖出的好时点。

　　低风险投资部分占比40%：低风险投资的收益并不高，但可以一定程度上抵消通货膨胀带来的货币贬值。此类投资风险较低，主要包括货币基金、银行大额存单，这类理财种类产品大多收益稳定，波动较小。甚至也可包括中低风险的纯债基金，收益和波动比货币基金稍大。这类投资虽收益不高，但相对安全，是理财投资不可或缺的部分，不能因为收益不高就缺少布局，因为我们理财追求的不光是收益，还有比收益更重要的本金安全，是我们理财的定心丸，是家庭财务安全的基石。

　　中风险投资部分占比25%：这部分以基金定投为主，并且是以指数基金定投为主，可适量搭配一些高成长性的赛道基金。买股票型基金需要对股票市场有一定的了解，有足够的股票投资知识，但大多数人并不具备这样的经历或知识，沪深300或中证100这类指数基金无疑成了最佳的选择。指数成分股选择的大多是行业龙头或业内颇具实力的优质企业，买这类企业，胜率本来就比较高，再加上基金定投这样的投资方式，胜率也将大大增加。

　　高风险投资部分占比20%：这里的高风险投资以股权投资为主，坚持价值投资的核心投资理念，拒绝技术性的短线炒作，更不能盲目的追涨杀跌。股权投资的核心问题是选股，如何选择一只具有投资价值的企业股权，是股权投资的关键。

　　那如何选择一家有投资价值的企业作为投资标的呢？记住以下三点：1、企业属于行业龙头，拥有自己的核心竞争优势；2、所在行业未来属于高景气型行业，未来成长性可期；3、好价格、低PE,拥有好的安全边际。选企业一定要选行业的龙头企业，或者拥有明显核心竞争优势的企业，并且这种核心竞争优势，是其它同行企业所不能轻易拥有和赶超的，这类企业更容易获得远高于行业的平均利润，也更容易得到大家的认可。所谓的高景气度行业，就是指所在的行业在未来一段时间内，拥有比较确定的成长性，企业是行业的一份子，行业不景气，企业也很难摆脱颓势。所谓的好价格、低PE，很明显，就是购买时股票的价格所处的位置，如果是在一定时段内的高位，很明显是不合算的，透支了未来一段时间内的成长价值，付了过多的成本，若是买过之后股价大幅下挫，将面临短期内巨额亏损的可能，就是常人所说的买在了山顶上，显然是不合算的。所以购买时就需要一个好价格，为自己打造更高的安全边际，无论多么优质的企业，股价过高时都要保持足够的谨慎。当找不到好的投资标的，没有完美的投资标的画像时，宁愿空仓，也绝不出手买入。我多年的投资经验表明，持有现金的空仓，远胜于平庸、没有质量的买入，因为平庸的资产未来能否增值不知道，但随时都有恶化、亏损的可能。有时，空仓也是一种智慧，更是对投资心态的磨砺。完成以上三步，只是选好了买入的股票和买入的时点，还有一步，那就是卖出的时点，俗话说，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。什么时候卖出，需要关注诸多因素，比如股票PE过高，沪深大盘短时间内大幅爬升（类似07、08和15、16年的过山车）、经济形势或所在行业出现恶化或者其它的黑天鹅、灰犀牛事件，或者所投企业发生根本性的变化，最初选择买入这家企业时的理由已不复存在。最好的无异是卖在牛市，买在熊谷，切勿追涨杀跌，跟风买进、卖出。这里边有诸多经济学、金融学和企业管理的知识，所以，要想做好投资，需要不断的学习、提升自己，只有提升了你自己，你才能更好的驾驭、守护住属于你自己的财富。

　　各部分资产的配置比例，在一定时间内（一年或者两年），可将全部家庭资产进行再平衡、重新分配，有些板块会因为盈利原因资产占比逐年提高，现金部分则会在花费下逐渐减少，这就需要一定时期内，将全部资产再次根据家庭实际情况再次按目标比例重新分配。

　　投资理财受诸多因素的影响，每个国家、家庭的实际情况，每个人对投资市场的理解深度、投资水平都不一样，所以，不会有哪一种资产配置和理财风格是万能的、适合所有人的。我们根据不同的国情和家庭实际情况、根据每个人对投资理财的理解水平，从以下诸多因素再次对理财过程中的问题进行剖析、说明:

　　（1）关于保险这件事：我们从标准普尔家庭资产象限图中可以看到，国外的家庭保险资产占到总资产的20%左右，我们暂且不去讨论国外家庭的保险资产是否线%，我们暂且先看国内的情况，我国的保险公司大多是国有的，就像商业银行一样，所有的法律条款、行业规则都是站在国家公有的立场设定的，某种意义上对我们个体是极为不利的。就像前几年有人去自动取款机取钱，取一万，取款机吐了两万，拿走了一万，剩下的一万被人拿走了，结果被人拿走的一万还得自己赔，因为最后被认定为，落在取款机上的才是他自己的钱，自己拿走的是银行的钱，而作为个人，完全没有讨价还价的余地，与对方完全不是平等的关系，一副人为刀俎，我为鱼肉的情形。即便提前买了保险，真的出事了，保险公司能不能按照保险条款对你赔付，主动权完全在于保险公司，自己变得极为被动。保险条款又是一个极为专业的法律条款，不是每个普通人都能看懂的，里边是不是有文字陷阱，买的保险是否是自己真正需要的保险，很多人都未必清楚，全凭卖保险的人用嘴说，很多保险代理人为了能多出单，多拿提成，能把保险说的天花乱坠，一旦保险合同签订，提成拿到，对他们来说主要目的即达成。买保险时能碰到一个专业、有良知的保险人球友会，也是买保险人的运气。

　　当然，保险既然被称为保险，自有它的用处，只是付出的成本和可能享有的服务是否对等、履约是否靠谱的问题。如果你是富裕家庭，买保险一年拿出个五十万、一百万无所谓，那完全不用考虑我上边说过的话，各种保险该买则买就是。但我相信一年拿出五十万无所谓的家庭，在中国少之又少，买大额保单对大部分家庭来说是一个不小得负担，如果花了大的价钱买了保险，真等到需要出险的时候，保险公司拿保险条款各种推脱，不予赔付，显然是赔了夫人又折兵的事，可见，即便买了保险，也未必就一定保险。所以，建议如果真的想配置一些保险资产，可适当配置一些年金保险，可适当保值，又具有保险的功能，年金保险的条款相对简单，与保险公司没有太多瓜葛，某种意义上就是我们存在保险公司账户的钱，一般不会有兑付的风险，投保时记得选择实力强的大品牌保险公司，防止保险公司本身出现生存风险。

　　（2）关于期权期货：我没有在上边的资产配置中提及期权期货类资产项目，是因为期权期货类资产是极高风险资产，具有高杠杆的金融属性，不适合绝大多数人的配置需要。所以这类资产对普通人来说直接忽略，防止出现几倍甚至几十倍的亏损，不符合我们所追求稳健收益的预期。当然，如果你对期权期货十分精通，多年经验表明，你确实能在这个板块赚到钱，那可以忽略我上边所说的线）契合自己家庭的实际情况：家庭理财自然要结合自己家庭的实际情况。如果你家庭足够富裕，钱财对你来说也许就是一种资源，你留够了全家这辈子足额的生活费用，剩余的钱你可以更多的配置基金定投和股票，虽然会有大额亏损的风险，至少家人们的生活没有后顾之忧，你有激进投资的资本，当然，你也可以选择更稳健的投资风格。又比如你中高风险投资类的经验丰富，对股票、基金市场有独到的理解，多年的投资理财丰硕成果表明，你确实在中高风险理财领域有自己独到的智慧或天赋，那么，即便你是一个普通的家庭，适当的增加一些中高风险投资的资产占比也无妨，毕竟，人都是要发挥自己的长处的。当然，如果你对股票、基金类资产的投资打理一无所知，也不要盲目的死搬硬套，根据某个资产配置策略去给自己配置股票、基金资产，因为任何一笔投资理财能挣钱的背后，都是以自己对财富的认知为基础的，没有人能挣到自己认知以外的财富。如果你实在对股票、基金不够了解也没关系，可适当少配置，甚至可以不配置基金、股权投资，毕竟理财是为了让财富增值，而不是纯粹的执行某个资产配置策略。契合自己家庭实际情况、契合自己能力圈的资产配置，才是真正优秀的资产配置策略。

　　（4）关于各个资产板块之间的配合：当需要用大量现金的时候，可提前将部分低风险的货币或债券基金卖掉赎回，转换成现金，以备使用。关于中高风险资产，中高风险资产与股市起伏密切相关、波动大，也是资产收益的主要来源。当宏观经济形势没有大问题，股市大盘大幅下跌投资理财，跌到极有吸引力的区间时，或者持有优质股票的公司没有发生根本性变化的情况下，股价出现大幅下挫，跌到一个非常非常有吸引力的价格时（极低的PE、极低的价格、相对较高的安全边际，企业又没有本质的恶化），后期盈利的可能性就大大增加，可适当加仓买入，若中高风险资产现金部分都已用完，可适当借用低风险投资的现金部分（最高不超过10%为宜，毕竟是高风险动作），卖出盈利后归还低风险投资部分。这样做的原因是，我们的家庭资产本身就是一个整体，资产配置是为了资产的安全、稳健，中高风险投资是为了追求更高的投资回报，当中高风险部分资产有更好、又相对安全的投资机会时，当然不能错过，各部分资产配合打一个投资的组合拳，争取一个相对不错的投资回报，也正是我们投资的初衷。

　　（5）关于理财投资的心态：理财投资的老鸟都知道，心态是多么的重要，心态是真的可以决定成败。有些人总认为低风险的投资收益太低了，连通货膨胀都赶不上，根本没必要存在，其实这种心态和看法是非常错误和危险的，是急切想实现暴利的心态。低风险理财投资的主要作用是保本和升值，是雷打不动的家庭财务的基石，是家庭的安全感所在，它最重要的是必须要安全，而不是要有多少百分比的盈利，一旦低风险的家庭理财出现大比例的坍塌式亏损，意味着家庭财务安全出现巨大漏洞，势必将家庭暴露在巨大财务风险之下。在股票、基金投资领域，每时每刻都有大批的短线投机者（至少我不认为他们属于投资者，更称不上价值投资者），这些人对中长期的价值投资嗤之以鼻，他们心态浮躁，梦想着一夜暴富，每天拿着钱在基金、股票市场快进快出，频繁操作交易，即便偶尔走了狗屎运，大赚了一笔，但最终结果依然逃脱不了巨亏被套的命运。做理财投资，你需要心态平和，情绪乐观稳定，不能只想着一夜暴富、挣快钱球友会，对于普通人，要笃信长期投资、价值投资，做时间的朋友，用足够长的时间将自己的财富雪球越滚越大。

　　（6）恪守自己的能力圈：投资只投自己看得懂的投资，自己看不懂、看不透的东西不投，切记看到别人投资比特币、黄金、原油期货等赚了钱，自己也盲目跟风买入，别人能长期在这类投资上赚到钱，是因为别人在这里付出了精力和各种成本，别人看得懂，而你未必能，投资一定要在自己能力圈范围内投资，看不懂的坚决不投。还有风险，自己看的再明白，超出自己风险承受能力的理财品类坚决不投。我们可以通过不断学习，扩展自己的能力圈，扩大自己的投资范围，可以通过不断的积累财富，来提升自己承受风险的能力，让自己在投资理财的道路上越走越远、越走越宽、越走越顺。

　　（7）关于学习和成长：我们能挣到的每一分钱，都是我们对这个社会认知的变现，没有人能挣到自己认知以外的钱。这句话非常贴切的道出了理财投资的本质，没有人能挣到自己认知以外的钱，靠运气挣到的钱，早晚也得靠实力还给市场。所以，我们要想自己的理财收益更可观，就需要不断提高自己的能力水平，提升自己对社会、对财富的认知，大到宏观经济、国际关系，小到如何分析一家公司的财务报表、一个意外的市场波动。

　　我们始终坚持稳健的理财投资风格，坚持稳健均衡的资产配置策略，绝不加杠杆借钱投资；坚持价值投资理念，坚持好公司、好价格，坚持有发展前景的长坡厚雪行业，坚持价值投资的规律，拒绝频繁操作、拒绝技术性的短线炒作，坚持持有具有核心竞争力、有深水护城河的行业龙头；永远根据自己家庭的实际财务状况做家庭资产配置策略，永远根据自己的投资能力、投资水平配置理财投资品类；我们始终坚持不急不躁、内心平和积极乐观的投资心态，始终保持稳健均衡的投资策略；我们始终坚守自己的能力圈，不熟悉的品种坚决不投，坚决不做超出自己风险承受能力的投资，找不到好的投资机会、投资标的，宁愿空仓，也绝不出手买入；我们始终坚持学习，不断打破自己的能力圈，提升我们自己的认知，我们不但要有投资的运气，更要有投资的实力。让我们做时间的朋友，不断丰富自己的投资和人生，让我们财富的雪球越滚越大。球友会